Рынок драгметаллов сегодня: 16 мая 2018 г.

Рынки драгоценных металлов сегодня остаются под давлением продолжающегося укрепления курса доллара США и роста доходностей казначейских облигаций на фоне увеличения ожиданий темпов повышения процентной ставки ФРС США. Очередное повышение ставки ожидается в ходе заседания 12-13 июня.

Доходности казначейских облигаций США накануне достигли максимальных значений за последние семь лет, реагируя на увеличивающиеся инфляционные ожидания и заявления представителей ФРС о более быстром повышении ставок. Данные факторы оказывают резко негативное влияние на цены драгоценных металлов, особенно золота.

Однако высокие темпы роста цен на энергоносители в совокупности с растущими геополитическими рисками создают вероятность превышения темпов роста инфляции над темпами повышения ставок ФРС США. Это может привести к обратной ценовой динамике после ценового провала, поддержанного низким сезоном на физическом рынке.

Запасы в ETF-фондах драгоценных металлов снижались, так как инвесторы предпочитают хеджировать портфели казначейскими облигациями. Цены на драгоценные металлы в Шанхае на SGE снижались, объёмы торгов выросли, в серебре отмечался резкий рост объёмов торгов. Курс юаня к доллару США слабел.

Импорт золота в Индию в апреле 2018 г. составил 57 тонн. Импорт золота в мае ожидается на уровне 40 тонн.

Цены на золото опустились ниже сильного уровня поддержки 1300$ за одну унцию и протестировали уровень 1290$, после чего наблюдается небольшое восстановление. Укрепление курса доллара США отрицательно влияет на спрос на золото, выраженное в других валютах, так как ослабление курсов валют приводит к росту стоимости золота. Особенно сильно данный процесс заметен в Индии.

Вероятнее всего, до июньского заседания ФРС рынок золота останется под давлением. При этом на курс доллара США могут начать оказывать сильное влияние растущие макроэкономические и политические риски. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1290-1269$, уровни сопротивления – 1300-1320$.

Цены на серебро в корреляции с рынком золота протестировали уровень 16,22$ за одну унцию, после чего подросли к уровню 16,26$. Отношение золота к серебру составляет 79,30 пункта. Отношение платины к серебру составляет 55,15 пунктов. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 16,22-15,80$, уровни сопротивления – 16,34-16,52$.

Цены на платину в корреляции с ростом на рынке золота понизились к уровню 896$ за унцию. В ходе проходящей в Лондоне «Платиновой недели» звучат мнения о перепроданности платины относительно фундаментальных показателей рынка. Спрэд между золотом и платиной составляет +397$/унция, участники «Платиновой недели» предполагают его сужение в пользу платины. Спрэд между платиной и палладием расширился до — 89,5$/унция. Ближайшие уровни поддержки в платине – 895-876$, уровни сопротивления – 924-950$.

Цены на палладий в корреляции с падением на фондовом рынке США снижались к уровню 963$, после чего рынок резко вырос к уровню 976$ на фоне публикации прогнозов ведущих аналитических агентств в ходе «Платиновой недели», проходящей в Лондоне. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 963-936$, уровни сопротивления – 983-1002$.

Цены ЦБ РФ на золотые и серебряные монеты понизились, курс рубля к доллару США слегка слабел.

Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка «Открытие».

ВНИМАНИЕ! Майская распродажа золотых монет Канады — УЗНАТЬ СТОИМОСТЬ