Сбербанк (SBER RX - Покупать) - чистая прибыль за 1 кв. по МСФО на 3% выше консенсуса, на 7% выше наших ожиданий - нейтрально

Сбербанк (SBER RX - Покупать) - чистая прибыль за 1 кв. по МСФО на 3% выше консенсуса, на 7% выше наших ожиданий - нейтрально

- По основному доходу банк близок к нашим ожиданиям, чистые комиссии на 7% выше консенсуса

— ЧПМ снизилась примерно на 50 б.п. за квартал, близко к нашим ожиданиям ( — 45 б.п.)

— Отчисления в резервы ниже ожиданий, стоимость риска всего 1% против нашего прогноза в 1,4% и консенсуса в 1.3%

— Расходы почти на уровне наших ожиданий и на 3% выше консенсуса, рост год к году ускорился до 7% после почти нулевой динамики в 2017 г., сыграло роль изменение методологии и индексация зарплат во 2 п/г 2017 г.

— Рост розничных кредитов составил 3,5% за квартал с поправкой на переход на МСФО 9, корпоративные кредиты почти не изменились за квартал 

— Доля просрочки по новому стандарту МСФО 9 снизилась до 4,2% в 1 кв. против 4,5% на 1 января, сам переход на МСФО 9 добавил около 30 б.п. к доле просрочке и 20 б.п. к доле реструктурированных кредитов. Коэффициент покрытия вырос со 171% на 1 января до 178%

— Достаточность капитала 1-го уровня после перехода на МСФО 9 составила 12,2% на конец 1-го квартала против 11,2% на 1 января, эффект от перехода составил минус 20 б.п.






Новости по теме

{related-news}

  • winkwinkedsmileam
    belayfeelfellowlaughing
    lollovenorecourse
    requestsadtonguewassat
    cryingwhatbullyangry