Рубль продолжает расти, но ситуация на других рынках EM не столь радужная

Рубль продолжает расти, но ситуация на других рынках EM не столь радужная

Котировки на 14:25 МСК

Доллар: 65,60 руб. ( — 0,36%)

Евро: 77,25 руб. ( — 0,15%)

Сегодня пара USD/RUB открылась вниз, обновив минимум за полтора месяца, после чего уходила на положительную территорию, достигнув уровня 66 руб., но затем вернулась в красную зону, продолжая переписывать локальные низы.

Пара EUR/RUB во вторник также стартовала на отрицательной территории, обновив месячный минимум, и после кратковременного восходящего импульса вернулась к уровню закрытия предыдущей сессии, демонстрируя более сильную динамику на фоне роста евро на внешнем валютном рынке.

Рубль продолжает получать поддержку со стороны продавцов иностранной валюты, чему способствуют как продолжающие обновлять многомесячные максимумы нефтяные цены, так и глобальная тенденция по перетоку средств в активы развивающихся стран.

Тем не менее, вчера вечером некоторые валюты EM перешли к коррекционному снижению, и попытки его продолжить наблюдались и сегодня, а индийская рупия утром приближалась к историческому минимуму, но к текущему моменту значительно отскочила от локальных низов.

Нервозность глобальных инвесторов может увеличиться на фоне ожиданий завтрашнего решения ФРС по ставке. Хотя нет сомнений, что произойдет ее очередное повышение, комментарии американского регулятора относительно дальнейших экономических перспектив, которые определят будущую монетарную политику, могут значительно повлиять на все рынки.

Учитывая, что последняя волна кризисных явлений в развивающихся странах была спровоцирована в первую очередь ухудшением ситуации с долларовой ликвидностью, вызванным ужесточением монетарной политики ФРС, рынки EM будут особенно чувствительны к сигналам от американского регулятора.

Однако, благодаря высоким ценам на нефть, а также сравнительно более лучшим финансово-экономическим показателям России, воздействие на наш рынок возможной очередной волны продаж активов развивающихся стран будет ограниченным. Более значимым фактором для нас по-прежнему остается угроза новых антироссийских санкций, которая временно отошла на второй план из-за прекращения муссирования данной темы американской стороной.

Нефть продолжает уверенно расти

Нефтяные цены продолжают демонстрировать устойчивую восходящую динамику. В начале российских торгов котировки Brent в очередной раз обновили четырехлетний максимум, впервые с ноября 2014 года превысив уровень $82, после чего откатились, прибавляя сейчас 0,5%.

Росту нефтяных цен способствует принятое в воскресенье решение мониторингового комитета ОПЕК+ придерживаться ранее достигнутого соглашения и не повышать уровень добычи, несмотря на опасения того, что сокращение поставок из Ирана и Венесуэлы превзойдет ожидания и приведет к дефициту предложения нефти.

Кроме того, повлиять на динамику нефтяных котировок может еженедельная отраслевая статистика. Сегодня в 23:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а завтра в 17:30 – Минэнерго США. Ожидается сокращение запасов нефти на 1,7 млн барр. и суммарный рост запасов нефтепродуктов на 1,1 млн барр.

Доллар не смог развить вчерашний успех

В начале дня американская валюта пыталась продолжить восходящий импульс, стартовавший вчера вечером. Но затем индекс доллара перешел к коррекционному снижению, и сейчас он торгуется в символическом минусе около отметки 94,15 п.

Повлиять на дальнейшую динамику американской валюты могут данные по индексу потребительского доверия в США, публикуемые в 17:00 МСК. Учитывая предстоящее заседания ФРС, значительное превышения прогноза уровнем потребительского доверия может усилить инфляционные риски, а значит и вероятность более быстрого ужесточение монетарной политики, что будет способствовать росту доллара.

После значительного отката от установленного вчера в паре с долларом нового трехмесячного максимума, сегодня европейская валюта в начале дня продолжила снижаться, но затем перешла к восстановлению. Сейчас пара EUR/USD прибавляет 0,2% на отметке 1,177.

Восходящий импульс, вызванный вчера заявлением главы ЕЦБ о том, что он ждет относительно резкое ускорение инфляции, оказался кратковременным. Инвесторы пока не готовы закладывать в котировки данные ожидания, предпочитая дождаться соответствующих статистических показателей, а также опасаясь более жесткой риторики со стороны ФРС.

Техническая картина

Пара USD/RUB продолжает двигаться в рамках краткосрочного нисходящего канала на двухчасовом графике, и пока часовой период не будет закрыт над его верхней границей, более вероятно дальнейшее снижение котировок.

Тем не менее, на недельном графике пара приблизилась к нижней границе горизонтальной области поддержки 65,5-66,5, поэтому здесь нисходящее движение может как минимум приостановиться.

Рубль продолжает расти, но ситуация на других рынках EM не столь радужная

БКС Брокер