ETF: выход на глобальныи рынок

ETF: выход на глобальныи рынок

Инвесторам, предпочитающим пассивныи подход и ориентированным на среднесрочныи горизонт инвестиции, мы предлагаем обратить внимание на биржевые паевые фонды (ETF), которые обеспечивают инвестиции в различные классы активов и торгуются на Санкт-Петербургскои фондовои бирже с расчетами в долларах США. Оставляя на усмотрение читателеи формирование портфеля, мы отобрали несколько ETF из трех категории: облигации, акции, альтернативные инвестиции. В каждои из категории мы приводим ETF, которые (исходя из динамики доходности и притока капитала) востребованы рынком в настоящее время («спекулятивные») и ETF, которые могут сыграть роль «защитных» в случае ухудшения обстановки на рынке. Далее в приложениях приведены подробные сведения о каждом из ETF.

ETF (Exchange Traded Funds) – финансовыи инструмент, представляющии собои паи фонда, обращающиеся на биржевом рынке. Корзина активов, из которых формируется фонд, обычно соответствует некоторому бенчмарку – это может быть фондовыи индекс, цена на определенныи вид товарных контрактов (нефть, золото и т.п.), курс валюты и др. Различают фонды пассивного и активного управления: в первом случае управляющии фонда копирует корзину бенчмарка с минимальным расхождением, во втором – имеет право менять веса отдельных активов в корзине с целью увеличения доходности в сравнении с бенчмарком.

Для инвесторов ETF удобны сравнительно высокои ликвидностью, снижением издержек (в том числе, затрат времени) на ребалансировку и мониторинг портфеля (диверсификация возможна не на уровне портфеля инвестора, а «внутри» ETF), а также возможностью инвестирования в различные классы активов (акции, облигации, сырье и др.) на одном счете.

Полная доходность ETF = доходность бенчмарка

+ активная доходность ETF («альфа»)
(разность между изменением СЧА фонда и доходностью бенчмарка)

— комиссия управляющеи компании

+ дивиденды

+ изменение рыночнои премии
(разность между биржевои ценои пая и СЧА)

1. Класс активов: облигации

Спекулятивные ETF

Облигации с переменным купоном

Наименование: iShares Floating Rate Bond
Тикер: FLOT US Активы: $12.2 млрд.
Приток средств с начала года: $5.7 млрд.
Доходность с начала года: +1.1%


Активное управление портфелем корпоративного долга

Наименование: iShares iBoxx High Yield Corporate Bond
Тикер: HYG US Активы: $14.1 млрд.
Приток средств с начала года: -$3.0 млрд.
Доходность с начала года: +0.1%

Защитные ETF

Конвертируемые облигации

Наименование: SPDR Bloomberg Barclays Convertible Securities
Тикер: CWB US Активы: $4.3 млрд.
Приток средств с начала года: $340 млн.
Доходность с начала года: +3.0%


Облигации с низкои дюрациеи

Наименование: iShares Short Treasury Bond
Тикер: SHV US Активы: $14.7 млрд.
Приток средств с начала года: $9.3 млрд.
Доходность с начала года: +1.5%

2. Класс активов: акции

Спекулятивные ETF

Сектор здравоохранения США

Наименование: Health Care Select Sector SPDR
Тикер: XLV US Активы: $19.5 млрд.
Приток средств с начала года: $1.2 млрд.
Доходность с начала года: +13.6%


Сектор здравоохранения США

Наименование: Vanguard Health Care
Тикер: VHT US Активы: $9.0 млрд.
Приток средств с начала года: $988 млн.
Доходность с начала года: +13.6%


Акции поставщиков мед. оборудования

Наименование: iShares U.S. Medical Devices
Тикер: IHI US Активы: $3.0 млрд.
Приток средств с начала года: $1.1 млрд.
Доходность с начала года: +21.9%


Сектор здравоохранения

Наименование: iShares U.S. Healthcare Providers
Тикер: IHF US Активы: $1.2 млрд.
Приток средств с начала года: $614 млн.
Доходность с начала года: +23.6%


Large-Cap акции роста

Наименование: iShares Morningstar Large-Cap Growth
Тикер: JKE US Активы: $1.0 млрд.
Приток средств с начала года: $103 млн.
Доходность с начала года: +9.2%


Оборона и авиастроение

Наименование: SPDR S&P Aerospace & Defense
Тикер: XAR US Активы: $156 млрд.
Приток средств с начала года: $259 млн.
Доходность с начала года: +1.7%




Large-Cap акции роста

Наименование: iShares S&P 500 Growth ETF
Тикер: IVW US Активы: $21.1 млрд.
Приток средств с начала года: $253 млн.
Доходность с начала года: +7.1%


Оборона и авиастроение

Наименование: iShares U.S. Aerospace & Defense
Тикер: ITA US Активы: $5.1 млрд.
Приток средств с начала года: $275 млн.
Доходность с начала года: — 0.9%


Глобальныи сектор здравоохранения

Наименование: iShares Global Healthcare
Тикер: IXJ US Активы: $1.8 млрд.
Приток средств с начала года: $12 млн.
Доходность с начала года: +9.1%


SmallCap акции мед. компании

Наименование: Invesco S&P SmallCap Health Care
Тикер: PSCH US Активы: $1.1 млрд.
Приток средств с начала года: $821 млн.
Доходность с начала года: +29.9%


Large-Cap акции роста

Наименование: iShares Russell Top 200 Growth
Тикер: IWY US Активы: $1.2 млрд.
Приток средств с начала года: $271 млн.
Доходность с начала года: +6.3%



Защитные ETF

Волатильность

Наименование: ProShares VIX Short-Term Futures
Тикер: VIXY US Активы: $132 млн.
Приток средств с начала года: -$107 млн.


Электроэнергетика

Наименование: Utilities Select Sector SPDR
Тикер: XLU US Активы: $8.7 млрд.
Приток средств с начала года: $455 млн.




Инфраструктура

Наименование: iShares Global Infrastructure
Тикер: IGF US Активы: $2.6 млрд.
Приток средств с начала года: $563 млн.

3. Класс активов: альтернативные инвестиции

Спекулятивные ETF

Репликация хедж-фондов (акции США)

Наименование: AlphaClone Alternative Alpha
Тикер: ALFA US Активы: $20 млн.
Приток средств с начала года: -$7 млн.
Доходность с начала года: +7.3%

Защитные ETF

Покупка золота

Наименование: iShares Gold Trust
Тикер: IAU US Активы: $10.8 млрд.
Приток средств с начала года: $1.2 млрд.
Доходность с начала года: — 5.5%


Покупка нефти

Наименование: Invesco DB Oil Fund
Тикер: DB






  • winkwinkedsmileam
    belayfeelfellowlaughing
    lollovenorecourse
    requestsadtonguewassat
    cryingwhatbullyangry